التداول بالسبريدات بين سهمين | IFCM UAE
 IFC Markets وسيط تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) أونلاين

التداول بالسبريدات بين سهمين

نقترح عليكم استخدام قدرات منصة تداول الـ NetTradeX لإنشاء أدوات اصطناعية بطريقة PQM . سنقوم بالنظر في هذه الحالة ، كيف يمكن التداول بالسبريد بين سهمين . بدايةً ، يجب أن نتقوم بتحليل الحالة المالية للشركات و آفاقها المستقبلية .

دعونا نقوم بتقييم سريع على سبيل المثال شركتي Apple و Google .

AppleGoogleNasdaq 100
ارتفاع الأسهم لعام 20135,23%52,36%31,10%
الرسلمة ، مليار دولار 493.97 367.704250
P/E13,5425,0420,92
P/B44,434,37
العائدات خلال السنة ، مليار دولار 170,9150,175
الربح الصافي ، مليار دولار37,03710,788
المصدر : هنا و لاحقاً سيكون Reuters/Eikon

كما هو واضح من بيانات الجدول ، نرى أن Apple كانت قد حصلت على عائدات أكثر بـ 3 أضعاف من العائدات و الربح الصافي للعام لشركة Google. في الوقت الذي لم ترتفع فيها اسهمها ، أما الرسملة فإزدادت بمقدار الثلث فقط عن رسملة شركة Google . للمعلومات ، قمنا بإدراج مؤشر Nasdaq 100 في الجدول .

يتوقع المستثمرون أن المؤشرات المالي لـ Apple ستزداد بشكل بطئ و ذلك بسبب تفاقم المنافسة مع منتجي الأجهزة العاملة على منصة الآندرويد. بناءاً على ذلك ، نرى أنهم غير مستعجلين على شراء أسهم الشركة .

في الفترة الواقعة بين 23 و 30 يناير ، قامت Apple بتقديم تقريرها للربع الأول من عام 2014 . إن هذا من أهم الأحداث التي تجري في الشركة و الذي من شأنه أن يؤثر على اسعار الشركة .

Q3 Jun-12Q4 Sep-12Q1 Dec-12Q2 Mar-13Q3 Jun-13Q4 Sep-132013Q1 Dec-13Q2 Mar-14
Revenue35,02335,96654,51243,60335,32337,472170,9157,46345,508
Growth % vs. Prior Yr.22.6%27.2%17.7%11.3%0.9%4.2%5.4%4.4%
EPS9.3208.67013.81010.0907.4708.26039,7514.08510.747
Growth % vs. Prior Yr.19.6%23.0%-0.4%-18.0%-19.8%-4.7%2.0%6.5%
Net income Margin%25.2%22.9%24.0%21.9%19.5%20.0%22.1%21.0%

في جدول Apple يوجد المؤشرات الرئيسية ، التي يجب الانتباه لها . يتوقع ، أنه إذا ما تطابق الواقع مع ما هو متكهناً له أو إذا ما سيجري ذلك ، فإن الاسعار سترتفع . يجب الانتباه الى أنه يتم اعادة النظر بالتكهنات بشكل دوري . ينتهي العام المالي لدى شركة Apple في 30 سبتمبر / أيلول . تباعاً لذلك ، فهي لا تقوم بنشر التقرير للربع الرابع و إنما للربع الأول من العام الجديد .

دعونا الان ننظر في توقعات التقرير السنوي لـشركة Google و نقوم بالمقارنة . يترقب المستثمرون أن ترتفع مؤشراتها المالية بشكل اسرع مما هو وسطياً على القطاع .

Q2 Jun-12Q3 Sep-12Q4 Dec-12Q1 Mar-13Q2 Jun-13Q3 Sep-13Q4 Dec-132013Q1 Mar-14
Revenue, bln $ 9,61411,33112,15913,96914,10514,89316,6859,64716,24
Growth % vs. Prior Yr.39,00%50,90%49,50%71,70%46,70%31,40%37,20%16,30%
EPS10,129,0310,5911,589,5610,7412,21944,09912,324
Growth % vs. Prior Yr.15,80%-7,10%11,50%14,90%-5,50%18,90%15,40%6,40%
Net income Margin%34,80%26,60%29,20%27,90%22,90%24,50%24,50%25,80%

بحسب التوقعات ، يجب أن يرتفع الربح على سهم (EPS ) لدى Google للربع الرابع من عام 2013 بمقدار 15.4 % مقارنةً مع نفس الربع من العام الفائت . أما التوقعات لدى شركة Apple فإنها أقل بكثير ، و تبلغ +2% فقط . كما انه من المتوقع أن ترتفع العائدات الفصلية لدى Google بمقدار 37.2 % مقارنة مع العام الفائت ، أما لدى شركة Apple فبمقدار 5.4 %. من وجهة نظرنا ، هذا الفرق يُعد فرقاً كبيراً .

كما هو في حال Apple ، فإن اي إعادة نظر في العائدات و الربح على السهم في ناحية الزيادة ، سيؤدي الى ارتفاع الاسعار و العكس بالعكس ، إذا ما ساءت التوقعات ، فإن الاسعار قد تنخفض . يترقب صدور تقرير Google للربع الرابع لعام 2013 في 20 يناير 2014 .

من الطبيعي ، أن يُحتمل حدوث أي تطور للأحداث في سوق الاوراق المالية . غير أننا انطلقنا اعتماداً على جميع الأخبار بدون استثناء و حللنا التقرير فقط ليس إلاّ . عدا عن ذلك ، قمنا بإستخدام التوقعات للتقرير السنوي لتاريخ 23 ديسمبر .

في ختام تحليلنا السريع هذا ، يمكننا التوقع ، بأن أسهم شركة Apple يزداد سعرها ببطء و تبخس بشكل أسرع من أسهم شركة Google ، و ذلك على الأقل حتى وقت صدور التقرير السنوي ، لا و بل حتى بعد ذلك ، إذا ما أتى التقرير بأية مفاجآت .

الآن ، و بعد أن ظهرت آراء بشأن ديناميكية اسعار هذه الأسهم ، دعونا نقوم بإنشاء أداة شخصية مركبة (PCI) - &Google/Apple بنسبة 50 لـ 50 . لمعرفة المزيد من التفاصيل عن كيفية القيام بذلك ، يمكنك من خلال موقعنا الالكتروني في قسم : " تقنيات جديدة " – " الدليل السريع " – " كيفية إنشاء PCI بطريقة " .

دعونا الآن ننظر الى الشارتات التي حصلنا عليها من الأداة المركبة .



تاريخ التحليل السريع مٌبيّن بالسهم. كما هو واضح من الرسم البياني ، فإن اسهم شركة Google على الشارت الساعي تتواجد في الترند المعتدل. و لذلك ، فإنه من اجل ان نحقق تجارة ناجحة ، من الأفضل استخدام الترند الواضح جيداً .



أما بالنسبة لاسهم شركة Apple ، فإنها تتواجد في الترند الهابط . بيد ان التكهن به في نهاية شهر ديسمبر ، كان أمراً صعباً للغاية . قامت الشركة بعقد اتفاق ، يقضي بتوريد الهواتف النقالة الى الصين . أثناء الافتتاح في 23 ديسمبر ، كانت هناك فجوة شديدة نحو الأعلى . بالنتيجة ، اقفلت ، بعد أن سجلت الاسعار مستوى متدني محلي جديد .

برأينا ، يُقدّم شارت الاداة المركبة &Google/Apple امكانيات جيدة للتداول الناجح .



تتواجد الأداة المركية في الترند المتزايد مع وجود مستوى دعم واضح . أولاً ، هذا خط الترند و ثانياً ، الحد العلوي للفجوة المتجهة نحو الأعلى . عدا عن ذلك ، احتمال استمرار الترند الصاعد أكّده التحليل الأساسي السريع لكلا الشركتين .

سنواصل لاحقاً إطلاعكم على طريقة PQM الفريدة. أما الآن فإننا نود الإشارة الى خاصيته الهامة . نظرياً ، يمكن فتح صفقتين أو أكثر من الصفقات المختلفة الاتجاه. بيد أنه يمكنكم تحليل الديناميكية الحاصلة من الاداة المركبة بطرق التحليل البياني ، من خلال منصة تداول الـ NetTradeX فقط .

لاسئلتكم و استفساراتكم ، راسلونا على البريد الالكتروني التالي ::[email protected]



Close support
Call to Skype Call to WhatsApp Call Back