تراجع الرهانات الطويلة في فيوتشرز السلع الزراعية تضع بثقلها على أسعار القمح
قام المضاربون في الأسبوع الماضي بتخفيض الصفقة الطويلة في العقود الآجلة و الخيارات في السلع الزراعية ، بما في ذلك الحبوب. مع ذلك من المتوقع حدوث إعادة توازن مبكر في العام القادم من أموال المؤشرات نتيجة شراء الحبوب الآجلة. هل سيستمر سعر القمح بالتراجع ؟
وفقاّ لبيانات إدارة الأموال لهيئة تداول السلع الآجلة ، قام وكيل المضاربين في العقود الآجلة للسلع الأساسية أو خيارات السلع بتخفيض الصفقة الطويلة في العقود الآجلة و الخيارات لأعلى السلع الزراعية الـ13 المتداولة في الولايات المتحدة في هذا الأسبوع لنهاية يوم الثلاثاء. جاءت الحبوب في طليعة عملية البيع حيث أدت لتراجع إجمالي الصفقة الطويلة من 44259 عقود إلى أقل من 29000 عقود. و في الوقت نفسه يشير المحللون لاستعداد العديد من أموال المؤشرات للبدء بشراء الحبوب من أجل إعادة التوازن للعام القادم. بالنسبة للقمح الشتوي الأحمر اللين لمدينة شيكاغو و الشتاء الأحمر القاسي لمدينة كانساس من المتوقع أن يؤدي عملية إعادة التوازن إلى شراء ما يعادل 8.9% و 14% على التوالي من حجم التداول اليومي خلال الفترة 9-13 يناير و هي فترة إعادة التوازن ، وفقاّ لتقديرات بنك سوسيتيه جنرال. قد يؤدي هذا إلى ارتفاع سعر القمح.
على الرسم البياني اليومي نلاحظ تداول WHEAT: D1 بزخم هبوطي بعد أن سجل أعلى مستوى له في الأشهر الستة عشر الماضية في منتصف يونيو. فشل السعر في اختراق متوسط الحركة اليومية MA(50) يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه بمقدار 3.5% ، و هو أكبر ربح يومي خلال شهرين و نصف الشهر.
- تعطي قناة Donchian إشارة محايدة: هي مستقرة.
- يشكل مؤشر الـParabolic إشارة للبيع.
- يعطي The مؤشر MACD إشارة صعودية.
- يستمر متذبذب stochastic بالارتفاع دون الوصول إلى منطقة ذروة الشراء بعد.
نتوقع باستمرار الزخم الهبوطي عقب اختراق السعر الحدود الدنيا لقناة Donchian نحو الأسفل عند 395.5. مؤكداّ أيضاّ من قبل انخفاض الفركتال. من الممكن استعمال هذا المستوى كنقطة لدخول سوق الأوامر المؤجلة للبيع. من الممكن وضع الستوب لوز فوق الارتفاع الفركتالي الأخير عند 413.9. عقب وضع الأمر المؤجل يجب نقل الستوب لوز متابعاّ إشارات الـParabolic. بالقيام بهذا نقوم بتغيير نسبة الربح/الخسارة الممكنة للنقطة المحايدة. في حال بلوغ السعر مستوى ستوب لوز عند (413.9) دون الوصول للأمر عند المستوى (395.5) ، ننصح بإلغاء الصفقة: يحافظ السوق على التغييرات الداخلية التي لا نأخذها بعين الاعتبار.
موجز التحليل الفني
| الصفقة | بيع |
| Sell stop | أقل من 395.5 |
| Stop loss | أعلى من 413.9 |