تجارة الأزواج مع سبريد معكوس في 3 خطوات

أولئك الذين واجهوا بالفعل تريند فولوينغ يعرفون أن الاستراتيجيات الفعالة لمتابعة الاتجاه تشير إلى الحركة الديناميكية لوقف الخسارة دون تحديد الربح. يتم الاحتفاظ الصفقة حتى يتم تغيير الاتجاه ويتم ذلك. مع الاختيار السليم من نقطة دخول السوق يتحول المتداول إلى وضع في التعادل، وبالتالي يخفف من الضغط النفسي. مع هذا النهج، والحد من الربح لا ينطبق، مما يسمح عقد هذا الصفقة لفترة طويلة. هذا النهج مفيد أيضا لأنه يقلل من رسوم العمولة المحسوبة على أساس اللحظي المتدوال يدفع للوسيط. تستخدم استراتيجية تريند-فولوينغ زخم السوق وتسمح بالربح في الاتجاهات طويلة المدى وواسعة النطاق.

العقبات الطبيعية التي تعترض هذه الاستراتيجية هي التقلب المنخفض على المدى الطويل في الإطار الزمني المحدد (حركة جانبية)، فضلا عن التغيرات المنهجية في السوق المفاجئة. نود أن نعرض لك طريقة لتداول الزوج مع سبرد معكوس على سبيل المثال الأدوات المركبة الشخصية التي تسمح بالبحث مناطق جديدة من حدوث الاتجاه المستدام والتحوط المخاطر المنهجية في نفس الوقت.

الخطوة 1. الفرضية الأساسية

يشمل تداول الزوجين استخدام منافسين ينتميان إلى قطاع سوق واحد. وتسمح معارضة قيمها بالتقليل من المخاطر المنهجية، أي مخاطر السوق. في الجدول أدناه، لدينا بعض الأمثلة للأزواج المترابطة: كوفي / كوكوا و F / غم و فكاتل / سويب و غوغل / أبل ، ناتغاس / برنت . يتم تداول كل من هذه الأزواج داخل منصة التداول نيترادكس بشكل رسمي كتجارة زوج العملات المتقاطعة، على سبيل المثال EUR/CHF. ومع ذلك، فإن استخدام الأزواج المترابطة يسمح بتقليل المخاطر المرتبطة بسوق الأغذية أو سوق السيارات أو سوق السلع ذات التكنولوجيا الفائقة. من الناحية المثالية، عندما يكون كل من الأصول لها نفس الحساسية للسوق، وزوج انتشار محايد ويعتمد فقط على أداء الأصول المقارنة.

على سبيل المثال، دعونا نفترض أن الطلب على منتجات التكنولوجيا الفائقة قد انخفض بشكل كبير بسبب الركود الاقتصادي العالمي. إذا كان لدينا صفقة طويلة مفتوحة على غوغل، فإن ذلك سيؤدي بشكل قاتل إلى رصيد سلبي للمعاملات. إذا تم شراء حجم غوغ / آبل، ثم كل من الأصول سوف تنخفض في القيمة، ولكن في الوقت نفسه، قد ينمو معدلها. ويمكن أن يحدث هذا في حالة الاستقرار العالي لشركة غوغل ضد المخاطر النظامية من منافسيها.

أداة الأساسأداة لاقتباسشريحة من السوق
Coffee/COFFEE Cocoa/COCOA طعام
Ford Motor/F General Motors/GM صناعة السيارات
Beef/FCATTLE Soybean/SOYB طعام
Google Apple تكنولوجيا
Natural gas /NATGAS Oil/BRENT موارد الطبيعية

الجدول 1. أمثلة الأزواج المترابطة


هنا نفترض أن الأصول لها علاقة طبيعية، أي أن نمو الأساس والأصول المقتسبة يرتبطان ارتباطا إيجابيا. والواقع أنه إذا لوحظ النمو في سوق الأغذية لفترة طويلة، فإن ذلك سيؤدي إلى ارتفاع أسعار البن والكاكاو. وفي الوقت نفسه، نحن لا تأخذ المنافسة في الاعتبار. تأثير العوامل النظامية ملحوظ على الجداول الشهرية على المدى الطويل. نود أن ننظر في مبادئ التداول عالية التردد: W1, D1 or less.

ولهذا الغرض، نعتبر العلاقة الشاذة بين الأصول المتنافسة. جميع الأدوات المشار إليها في الجدول يمكن أن تنتمي إلى هذه المجموعة. نحن نبحث عن تفسير بسيط للحالة الأساسية حيث المنافسة سيكون لها تأثير حاد.

مثال 1:

باستخدام فول الصويا كبديل للحوم، يمكن أن يخلق ثبات باقيا ثريا فريدا حيث يمكن استبدال الطلب على هذين المنتجين. في حالة العرض المستمر، فإنه يمكن أن يؤدي إلى علاقة عكسية بين # C-فكاتل التغير في أسعار لحوم البقر الآجلة و # C-سويب الآجلة فول الصويا الآجلة. وبما أن العرض هو الجمود ويتفاعل ببطء مع الموضة الغذائية نسبيا إلى الطلب (الطاقة الإنتاجية، والموظفين، وما إلى ذلك)، يمكن الافتراض أن مثل هذه الحالة تنشأ بانتظام. لذلك، فإن فرضيتنا هي: في حالة العرض المستقر للسوق والطلب على الاستبدال، فإن ارتفاع أسعار العقود الآجلة لفول الصويا يؤدي إلى انخفاض أسعار لحوم البقر الآجلة المجمدة في القيمة والعكس بالعكس. أي طريقة لتحويل، فإنه يعتمد على دخل المستهلك (فول الصويا هو بديل أرخص)، اتباع نظام غذائي صحي الأزياء، والأزياء النباتية، وتكاليف التغذية، وما إلى ذلك.

إن آلية جميع العوامل الأساسية الأخرى ليست مهمة بالنسبة للتداول، حيث لا يمكننا النظر إلا في عوامل المقارنة. باستخدام طريقة تداول الزوج مع فروقات معكوس يسمح تبسيط كبير في التحليل الأساسي (!).

المثال 2:

كما أن النظر في الانتشار المختلط للأصول المتنافسة مثل أسهم كوكا كولا # S-كو والعقود الآجلة لعصير البرتقال المركز المجمد # C-أورانج أمر مثير للاهتمام أيضا. ومن الجدير بالذكر أن عصير البرتقال الطبيعي من حيث الحجم هو في المتوسط ​​1.5-2 مرات أكثر تكلفة في الوقت الراهن من المشروبات الغازية التي تنتجها شركة كوكا كولا. وليس من المستغرب أن ينخفض ​​استهلاك عصير البرتقال بنسبة 14.7٪ في بداية الأزمة وفي الفترة 2007-2012. وحدث ذلك عندما بدأت عائدات شركة كوكا كولا في النمو بوتيرة أسرع مما كانت عليه قبل الأزمة، حيث وصلت إلى نمو بنسبة 50٪ خلال الفترة 2007-2012. إذا قارنا نمو سعر # S-كو والبرتقال التركيز الآجلة، وسوف نرى الوضع أكثر وضوحا. لذا ارتفعت اسهم # S-كو بنسبة 46٪ مقابل 2.6٪ ل # C-أورانج.

ويتجلى تأثير استبدال الطلب هو الأكثر وضوحا في أسلوب حياة صحي تعزيز الاتجاه الكلي. الوضع المعاكس ممكن عندما ينمو الطلب على الوجبات السريعة، على سبيل المثال، خلال الأزمة الاقتصادية النظامية. قد يؤدي أحد هذه الاتجاهات إلى زيادة العلاقة العكسية ل # S-كو و # C-أورانج

الخطوة 2. اختبار الفرضية الإحصائية: ارتباط حركة الأصول

بعد معرفة الفرضية الرئيسية، نحاول إيجاد الوضع الأمثل للسوق حيث يمكن فتح الموقف على أداة الزوج. مهمتنا هي تحديد الفترة التي يتم التعبير عن العلاقة العكسية بين ديناميات الأصول المتنافسة في أشد الطرق. ويمكن استخدام معامل الارتباط الزوجي كأبسط مؤشر.

يظهر الارتباط r درجة الاعتماد الخطي للأصول التي تم تحليلها. يوجد معامل r في النطاق [-1،1]، أو من -100٪ إلى 100٪، من حيث النسبة المئوية. عندما تكون القيم قريبة من 100٪ يمكن وصف اعتماد التغير في سعر الأصول على النحو التالي بالمعادلة التالية:

ΔA 2 = ΔA 1 * k (1)

يوجد هناΔA 1 كالتغير المطلق في سعر الأصل 1 وΔA 2 كما تغير السعر المطلق للأصل 2. في هذه الحالة k معامل ثابت موجب k > 0.

أما بالنسبة للقيم السالبة للارتباط بين k <0، فإن نمو سعر الأصول الأساسي يؤدي إلى انخفاض سعر الأصول المعلن والعكس صحيح. وبالتالي، إذا كان معامل r قريبا من -100٪، يتم التعبير عن تغيرات السعر بنفس المعادلة، ولكن k <0. هذه هي الحالة الأكثر إثارة للاهتمام في تداول الأصول المتنافسة .في الوقت نفسه، انحراف صغير من أسعار الزوج انتشار يؤدي إلى مزيد من الحركة في هذا الاتجاه - الصك الاصطناعي لديه استعداد للاتجاه - وسوف يفسر هذا التأثير أدناه.

للعثور على الانتشار العكسي، نستخدم مؤشر معامل الارتباط (r) < / a> مرفقة بالرسم البياني الرئيسي للصك في منصة ميتاترادر ​​4. على سبيل المثال، إذا كان لدينا الزوج # S-كو / # C-أورانج الذي يتم النظر فيه، فإننا نفتح الرسم البياني للسعر اليومي لشركة كوكا-كولا في النافذة العليا. ثم وضعنا مؤشر Ind_Correlation.mq4 في الإطار أدناه. نحدد الأصول الأولى في المعلمات بغض النظر عن الترتيب، ثم الأصول الثانية والفترة الزمنية نحسب معامل الارتباط ل- أي عدد من الحانات المطلوبة للتحليل الإحصائي. ويحدد الحجم اإلحصائي أساسا من خالل أفق االستثمار والمعلمة المقابلة للمؤشرات األخرى

في المثال فكاتل / سويب (لحم البقر المجمد / فول الصويا) الذي يتم النظر إليه أدناه (لحم البقر المجمد / فول الصويا)، نستخدم فترة 13 يوما. منذ مايو 2014، انخفضت إشارة المؤشر دون المستوى الحرج من 0٪ إلى -92٪ في أوائل يونيو حزيران. سوف ننظر في زوج الأصول وجود معامل ارتباط أقل من 0٪ كانتشار معكوس. ويؤكد الرسم البياني المعروض العلاقة العكسية للأصول على مدى ال 13 يوما ويسمح بالاعتماد على حركة الاتجاه المكثف.

نحن هنا نعتبر التغير في سعر الزوج المتقاطع مكونا كنسبة من سعر الأصول الأساسي # S-كو والسعر المقابل للأصل # C-أورانج الذي تم اقتباسه، مع العلم بأن كلا من الأصول له معامل ارتباط قريب من 100٪ (على سبيل المثال ، أقل من 90٪)

في حالة زيادة الأسعار الأسول الأساسية خلال الفترة التي مت حتليلها، وانخفاض اأسعار ا لأسول المدرجة وفقا ل) 1 (، يعرب عن التغير المعاكس وفق السعر المطلق في المعادلة) 3 (:

يقابل البسط التغير النسبي في أسعار الأصل المعلنΔA1وبالتالي، فإن تقلب الأسعار في أداة الزوج أعلى من التقلب النسبي المقابل في الأصل α المعروض:

كلما كان معامل الارتباط أقرب إلى قيمة الحد 100٪، كلما كان تقلب الأداة الزوجية أعلى. إن α - التأثير هو ما يسمح باستخدام إستراتيجية متابعة الاتجاه بشكل أكثر فاعلية والخروج من الممر الجانبي بأسرع وقت ممكن.

ولكن ما الذي يجعل حركة الاتجاه مستدامة بعد الممر؟ دعونا نفترض أن ارتباط ΔA2 and ΔA1بالقرب من -100٪، في حين انخفض سعر الأصول المتداولة لأسفل لأسباب أساسية : ΔA2< 0.وسيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الأصول الأساسية ألف 1 و معامل α على التوالي. انحراف صغير لأحد الأصول يؤدي إلى زيادة غير خطية في التقلب و بداية الاتجاه. في هذه الحالة، تصبح استراتيجية الاتجاهات التالية فعالة.

الخطوة 3. زوج أدوات التحليل الفني وفتح الصفقات

في الشكل 1، يمكننا أن نرى أن عبور المستوى الحرج من الارتباط 0٪ تم تسجيله في 1 مايو 2014. قبل 14 مايو، انخفض معامل إلى أسفل تاريخي عند 92٪، مما أدى ببطء إلى الزوج أداة زيادة التذبذب على نسبة (3) أساس. وأدت الزيادة في التقلب إلى انتعاش ارتفاع / انخفاض وفتح مراكز جديدة للبدء في متابعة هذا الاتجاه.

ويبين الشكل 2 الرسم البياني # С-فكاتل / # C-سويب اليومي، الذي بني في منصة التداول نيترادكس. استخدمنا هنا تقنية تكنولوجية PCI بواسطة طريقة اقتباس المحفظة . وتألف يؤلف الصك 10 دقيقة، و 7 نقرات الماوس. يمكنك العثور على إرشادات أكثر تفصيلا حول إنشاء أداة يسي هنا .

يرجى ملاحظة أن كسور بيل ويليامز، الذي يعرف المقاومة الرئيسية، تم كسره في 5 مايو (!). وهذا يعني أن نمو الانتشار العكسي يتم تحديده عن طريق الاستبدال في آلية الطلب الأساسية التي لها خصائص بالقصور الذاتي. وتؤكد النسبة المئوية لتغيير السعر في # C-فكاتل و # C-سويب الرسم البياني ذلك. في الشكل 3، ونحن نرى أن يسي الرئيسي سائق نمو الأسعار هو لحوم البقر المجمدة. ومع ذلك، يحصل على تسارع معدل نمو أداة الزوج على عكس الصك # С-فكاتل عنصري. ويرجع ذلك إلى تأثير ألفا - التأثير، الذي نوقش أعلاه، حيث أن معامل الارتباط قريب من 100٪. يمكن فتح موقف طويل بعد عبور المقاومة ومستويات الارتباط الصفر. وهكذا، يستخدم مؤشر الارتباط كمذبذب إضافي أو مرشح، إذا جاز التعبير

لاتجاه التالي يحدث من خلال وسائل نقل مستوى وقف الخسارة في اتجاه حركة الاتجاه. يمكننا أن نختار كسورية جديدة بيل ويليامز الصاعد، أو نقل وقف الخسارة بعد مؤشر بارابوليكزار. وبمجرد أن يعبر السعر مستوى وقف الخسارة، يتم إغلاق الصفقة. يحدث حالة مماثلة في حالة فتح موقف قصير علىPCI .

نحن أيضا استخدام مذبذب الارتباط إند لإغلاق الموقف قسرا. وبمجرد عودة قيمة المؤشر إلى المستوى العلوي من القيم الإيجابية، فإننا نترك السوق. وهذه الاستراتيجية ضرورية لعدة أسباب. أولا، إن القيم السلبية فقط تجعل الصك يعمل أكثر فعالية من أي من الأدوات الأولية المدرجة في الانتشار. وثانيا، فإن قيم الارتباط السلبي هي التي تجعل التحوط من المخاطر المنهجية فعالا.

في الواقع، دعونا نفترض أن سوق العقود الآجلة للسلع تشهد تغييرات في النظام حدثت (الأزمة الإنسانية، ركود الاقتصاد العالمي، الخ)، الأمر الذي يؤدي إلى انخفاض مفاجئ في الطلب على الحبوب واللحوم. في هذه الحالة، يتم تحديد كل من الصكوك المتداولة من خلال تغيير مؤشر السوق:

كل من β1 و β2 معامل التناسب هو رقم إيجابي.

ويعبر عن العلاقة بين الغلات المطلقة بالمعادلة (6)

ومن الواضح أن هذا الوضع مستحيل بالنسبة لأصول الزوج بأثر رجعي التي تحددها النسب (1-3). وفي هذا الصدد، فإن استخدام تحليل الترابط العكسي يسمح بالتحوط الفعال للمخاطر النظامية ومنع المواقف الخطرة في السوق.